（原标题：友发集团2024年度向特定对象刊行A股股票召募资金使用可行性分析申诉）

证券代码：601686 证券简称：友发集团 债券代码：113058 转债简称：友发转债

天津友发钢管集团股份有限公司2024年度向特定对象刊行A股股票召募资金使用可行性分析申诉

一、本次召募资金使用目标 天津友发集团股份有限公司（以下简称“友发集团”或“上市公司”、“公司”）本次向特定对象刊行A股股票（以下简称“本次刊行”）拟召募资金总和不超过东说念主民币10.00亿元，扣除刊行用度后，将一齐用于补充流动资金及偿还银行贷款。

二、本次召募资金使用的必要性和可行性分析 （一）本次召募资金的必要性 1、平定公司市景观位，妥贴公司产能发展，把抓行业发展机遇 公司是国内最大的焊合钢管研发、出产、销售企业，贯串18年焊合钢管产销量宇宙第一，被国度工信部评为焊合钢管“制造业单项冠军示范企业”。为平定公司市集竞争力和市景观位，公司于2022年在河北唐山新建脚手架出产基地、于2023年增多安徽阜阳涂塑管出产基地、于2024年增多云南玉溪钢管出产基地和河北邯郸保温管说念出产基地，公司产能不休扩大，资金需求亦不休扩大。国度近期出台的政策将灵验推动钢管下流需求，尤其是地下城市管网与公司家具径直商量，将径直推动公司家具下流需求。因此，公司需不休加大资金进入，加速产能编削能力，不休提高家具产量并丰富家具种类，把抓行业发展机遇，提高公司家具竞争力，平定公司的行业市景观位。 2、增多公司资金实力，进一步落实公司发展计策 公司属于资金密集型企业，在平淡出产计算中，存货、预支款项等计算性流动钞票占用较大，跟着改日公司产销界限的不休扩大，营运资金需求将不休增多。同期，为不休回馈繁密投资者，公司自上市后一直保持较高的现款分成水平，并积极通过集合竞价时势回购股份以栽植市集信心。因此，本次补充流动资金将有助于增强公司资金实力，为公司的络续发展提供资金保险。 3、优化公司财务结构，裁汰公司钞票欠债率，裁汰财务用度 申诉期内，公司银行贷款（包含单子授信融资）水平较高，2021年末、2022年末、2023年末和2024年6月末，公司银行贷款（包含单子授信融资和应答债券）余额分手为49.31亿元、62.80亿元、60.22亿元和70.56亿元，对应各期利息开销分手为2.02亿元、2.73亿元、2.61亿元、1.48亿元，各期末银行贷款余额较大，且各期利息开销金额较大；同期2021年末、2022年末、2023年末和2024年6月末，公司钞票欠债率分手为54.37%、56.01%、56.36%和64.62%，钞票欠债率较高，而各期末同业业可比上市公司（金洲管说念、常宝股份、新兴铸管）平均钞票欠债率分手为38.06%、38.75%、34.07%和32.41%，公司钞票欠债率远高于同业业可比上市公司。本次召募资金到位后，可裁汰公司欠债界限，优化公司财务结构，裁汰公司钞票欠债率和财务用度，从而裁汰公司财务风险并增多公司功绩，提高公司运营的谨慎性，促进公司健康、厚实发展。

（二）本次召募资金的可行性 1、本次刊行召募资金使用适正当律规矩的法则 公司本次刊行召募资金使用适合商量法律规矩和政策的法则，适合公司现时的实质发展情况，具有可行性。本次刊行召募资金到位后，公司本钱实力将取得加强，净钞票将有所提高，有益于优化公司本钱结构，改善财务情状，增强抗风险能力，进一步提高公司的空洞竞争力，适合全体鼓动的压根利益。 2、本次刊行召募资金使工具有处理范例、内控完善的扩充主体 公司已按照上市公司的处理圭表缔造了以法东说念主处理结构为中枢的当代企业轨制，并通过不休更正和完善，酿成了较为范例的公司处理体系和完善的里面放置环境。在召募资金经管方面，公司已按照监管条款缔造了严格的召募资金经管轨制，对召募资金的存储、使用、投向、查验与监督等阵势进行了明确法则。本次刊行召募资金到位后，公司董事会将络续监督公司对召募资金的存储及使用，以保证召募资金合理范例使用，严格驻守召募资金使用风险。

三、本次召募资金使用对公司计算经管、财务情状的影响 （一）本次刊行对公司计算经管的影响 本次向特定对象刊行的召募资金扣除刊行用度后将一齐用于补充流动资金及偿还银行贷款，公司营运资金将取得灵验补充，本钱界限和抗风险能力将取得进一步增强，有劲因循公司主生意务斥地，平定公司最初的市景观位，有助于增强公司主生意务竞争力和盈利能力，促进公司的长久可络续发展。 （二）本次刊行对公司财务情状的影响 本次向特定对象刊行召募资金到位后，公司的总钞票、净钞票界限均将有一定经由的提高，公司资金实力将有所增强，为公司后续发展提供有劲的资金保险；同期，不错优化公司的财务结构，裁汰财务风险，进一步栽植公司的盈利能力。

四、可行性分析论断 总而言之，本次召募资金的到位和进入使用，将缩小公司债务压力，裁汰公司财务风险，优化公司本钱结构，有益于栽植公司的盈利能力和市集空洞竞争力，为公司络续健康发展提供有劲保险，适合公司及全体鼓动的利益。本次向特定对象刊行A股股票召募资金使用目标适合改日公司举座计策发展目标，适合商量政策和法律规矩条款，具备必要性和可行性。