在期权交游中，你可能会发现不同业权价的期权涨跌幅度会有所不同。这背后的原因其实并不复杂，底下期权酱小编就来正式解说一下。

最初，咱们要显着什么是行权价。行权价等于期权合约中商定的、生意两边在行权践约时的交游价钱。通俗来说，等于期权买方有权在夙昔某个时间以这个价钱买入或卖出想法财富。

为什么不同业权价的期权涨跌不同？

1. 行权价与想法财富价钱的相对位置

行权价与想法财富刻下价钱的关联是影响期权涨跌的蹙迫身分。关于看涨期权来说，如果行权价较低，那么期权的内在价值（即想法财富刻下价钱与行权价之差）就相对较高，期权的涨跌幅度也就可能较大。因为持有者不错以较低的行权价买入想法财富，然后以更高的阛阓价钱卖出，从而赢利。违反，如果行权价较高，期权的内在价值就较低，涨跌幅度也就可能较小。

关于看跌期权来说，情况恰恰违反。如果行权价较高，期权的内在价值就相对较高，涨跌幅度也就可能较大。因为持有者不错以较高的行权价卖出想法财富，然后以更低的阛阓价钱买入，从而赢利。

源流：期权酱

2. 时间价值的影响

除了内在价值外，期权还有一个蹙迫的构成部分，那等于时间价值。时间价值反馈了期权在夙昔可能得到收益的契机。跟着到期日的邻近，期权的时间价值会渐渐减少，因为持有者运用期权的时间越来越有限。

不同业权价的期权，那时间价值也可能不同。一般来说，行权价与想法财富刻下价钱越接近的期权，那时间价值越高。因为这么的期权在夙昔更有可能造成实值期权（即内在价值大于零的期权），从而得到收益。

3. 阛阓需乞降波动率

阛阓需乞降波动率也会影响不同业权价期权的涨跌。如果阛阓对某个行权价的期权需求较高，那么该期权的价钱就可能高涨。不异地，如果想法财富的波动率较高，那么期权的涨跌幅度也可能较大，因为波动率反馈了想法财富价钱夙昔可能的大幅变动。

不同业权价的期权涨跌不同，主若是由于行权价与想法财富价钱的相对位置、时间价值、阛阓需乞降波动率等多种身分的影响。交融这些身分不错匡助咱们更好地把捏期权阛阓的动态和投资契机。记着，期权交游是一种高风险的投资样貌，在参与之前一定要充分了解有关学问并严慎有狡计。

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